匈牙利证券教父安德烈·科斯托拉尼在他的著作《大投机家》中这样说:“股市中价值和价格的关系就像遥狗时人和狗的关系。价格有时高于价值,有时低于价值,但迟早会回归价值;就像遛狗时狗有时跑在人前,有时跑在人后,但一般不会离人太远。”这段话精确地体现了市场波动与纯随机波动最大的不同之处:市场波动总是围绕某个真实值(资产价值)进行波动。其体现在价格上,就是我们经常能观察到的均值回中现象。

合理控制仓位与风险暴露是进行市场交易的永恒话题,无数基金
经理都会在他的投资心得中强调“交易做到最后就是看风险管理
”,而对于个人投资者有限的风险投资资本来说,这一点更是至关重要。本策略在高胜率反转信号的基础上优化了仓位控制、止盈时机与量化对冲算法,在捕捉所有有价值机会的同时尽可能减小风险度,是特别为小资金量优化的高胜率反转策略。

“市场趋势会持续一段时间”,这是每个投机交易者的共识。同时,趋势也是外汇交易中最难刻画,最难衡量,最难识别的特征,而把握这个特征的关键就在于正确量化价格波动的周期。世界著名的外汇投机商、金融大鳄索罗斯提出的“繁荣-萧条”模型为波动周期识别提供了一种可靠的实践。

如何有效提升交易信号的胜率并使其脱离对参数的高度依赖?简单如MA策略,随着使用的参数不同,实际交易的效果也会大相径庭。当我们遇到一个交易信号之时,总会面临一种两难的选择它究竟是有效信号还是噪声?绝大多数量化研究者都会在模型中默认每次信号都是无记忆的、独立同分布的随机过程,可随着研究深入,我们发现事实远非如此。

如何有效提升交易信号的胜率并使其脱离对参数的高度依赖?简单如MA策略,随着使用的参数不同,实际交易的效果也会大相径庭。当我们遇到一个交易信号之时,总会面临一种两难的选择:它究竟是有效信号还是噪声?绝大多数量化研究者都会在模型中默认每次信号都是无记忆的、独立同分布的随机过程可随着研究深入,我们发现事实远非如此。特定的的交易信号会在一定的行情风格(趋势or反转)中保持一定的有效性和单调性,实际上,使得市面上绝快大多数的 alpha基金保持持续盈利能力的动力就在于此。