什麽是包络线指标?
类似于布林通道与肯特纳通道的带状指标,指标一般来说由两条线组成,分别是包络线的上边界与下边界。上下界是透过移动平均线(Moving Average)加减一定程度的百分比所得到。包络线可以被用来定义正常行情下可能波动的上下界范围,或者是进场之后制定潜在的止盈目标区。
包络线的组成因子与计算方法
经由刚刚的说明,可知为了算出包络线的上下边界,需要先决定使用多少期间的移动平均线、哪一种平滑方法是简单(Simple)还是指数(Exponential)、采用的是K线当中的开盘价、最高价、最低价或收盘价来当成计算元素。当上述均线参数都决定好了之后,便可得出一条移动平均线。
假设我门选择了欧美货币对(EURUSD)这个商品,K线时框为4小时线,载入包络线指标之后,选择均线的周期为20,平滑方法为简单类型,采用K线的收盘价当成均线计算元素,得到当前K线的均线值为1.08669。接着指标的参数有个地方可以选择偏差,这里代表的意思为以均线为中心偏差多少画出上下界,当我们选择0.02,表示2%,也就是将均线值分别往上加2%得到上边界,往下减2%得到下边界。以刚刚的例子说明,1.08669 * 1.02 = 1.10842(上边界),1.08669 * 0.98 = 1.06496(下边界)。恭喜你,已经彻底了解如何计算包络线的上下界。
包络线注意要点
诚如所有的指标,有效使用包络线的关键在于参数的设定,而这往往需要交易者具备一定程度的经验。不同的商品波动程度也有所不同,例如欧美货币对以日线来看,每天波动程度约为0.75%,换成是比特币,每天波动程度则为4.75%,足足是欧美货币对的6倍,由此可知在图一适用欧美货币对的参数大概率不适合使用在比特币(如图二)。上述的波动程度建议可以透过平均真实波动(ATR)这个指标来获得日线的波动点数,将此点数除以商品价格就可得到当前商品每日波动的百分比。
包络线如何判读、使用时机与方法
根据经验法则,包络线当中的均线周期初始可从10~20去做设定,并使用K线收盘价以及简单类型的均线去运算,假设当前商品的每日波动幅度为1%,那么偏差值的设定建议为1% * 1.2~1.5 = 1.2% ~ 1.5%,这边先以1.2%为例。为了后续方便说明,写成(20,收盘,0.012,简单)作为包络线指标的参数形式。
-
市场趋势发生改变
接着我们来看运用包络线参数(20,收盘,0.026,简单)使用在图三COST(Costco,好市多)这檔美股时,可 以发现从2021/3/25突破上边界之后,价格连续维持在其之上,显见市场共识已发生重大改变,这往往代表股价有机会走一波单边行情,而后可发现价格一直到2021年底前都未曾收盘在下边界之下。因此当价格持续维持在上边界之上时,则应该寻找机会做多,直到价格跌破下边界;维持在下边界之下时,应寻找机会做空或出清仓位直到价格重回上边界之上。
所以如果之前价格已经处于下降趋势很长一段时间,当价格开始收盘涨破上边界,价格很有可能获得向上动能持续走高,反之,如果之前价格已经处于上升趋势很长一段时间,当价格开始收盘跌破下边界,那么大概率价格开始进入修正阶段。
-
市场处于横盘阶段
有时交易者能很明显感受到市场明显处于震荡或横盘整理,这时也能透过包络线指标协助判断是否已经来到超买或超卖区了。 以图四欧元兑英镑货币对日线图为例,每当价格来到上边界之上,往往没有多久便开始转折向下,而来到下边界之下时,市场酝酿反弹的气氛后走升。回归到中线是这时候运用包络线的核心概念,因为这时候市场走势如同橡皮筋,拉扯到极致时,就倾向回归正常。因此做空时,价格来到中线或下边界时,往往是应该止盈出场的位置,反之亦然。
总结
包络线指标对于经验交易者来说提供了一个动态辨识趋势的作用,同时当盘整行情来临时,也能辨别是否已到超买超卖区,若能善用其优点,可使原先的交易策略获利性进一步加强。